2022年上市企業(yè)動(dòng)保業(yè)績出爐,，養(yǎng)殖下游價(jià)格不振，動(dòng)保行業(yè)整體承壓,。一季度市場表現(xiàn)同比增長,，動(dòng)保行業(yè)是否迎來復(fù)蘇？

11家上市企業(yè)動(dòng)保營收超10億,，中牧股份26.5億元居首

全國獸藥企業(yè)2021年度實(shí)現(xiàn)銷售額686.18億元,，其中生物制品企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售額170.18億元，化藥企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售額為516.00億元,。

從年報(bào)來看,，中牧股份動(dòng)保營收依然領(lǐng)跑行業(yè)，以26.5億元營業(yè)額位居榜首,。包括中牧,、魯抗動(dòng)保、瑞普生物等在內(nèi)的企業(yè)營收超20億元,。青島易邦,、金宇生物、科前,、回盛,、普萊柯、金河生物以及海大動(dòng)保板塊營收超過10億元。天康生物營收9.27億元,，若將吉林冠界納入計(jì)算,，營收接近12億元，亦可躋身動(dòng)保行業(yè)“十億俱樂部”,。大華農(nóng)自己提供的數(shù)據(jù)見評論,。

2022年，牧原進(jìn)入動(dòng)保領(lǐng)域引起行業(yè)廣泛討論,，大型農(nóng)牧集團(tuán)旗下動(dòng)保板塊在體量上已經(jīng)體現(xiàn)出一定影響力,。2022年，海大集團(tuán)動(dòng)保板塊營收達(dá)到10.45億元,，天康制藥板塊營收9.27億元,，溫氏動(dòng)保板塊營收7.03億元，大北農(nóng)動(dòng)保板塊營收2.89億元,。農(nóng)牧集團(tuán)所屬動(dòng)保企業(yè)逐漸成為分割市場蛋糕的有力競爭,，同時(shí)上游動(dòng)保企業(yè)尋求集團(tuán)企業(yè)合作也成為一種發(fā)展之道。

青島易邦16.17億元領(lǐng)跑生物制品榜

獸用生物制品產(chǎn)業(yè)（主要是疫苗）集中度顯著,，前31家企業(yè)占總銷售額 80.4%,。在2021年時(shí)，我國獸用生物制品企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收170.18億元,，占獸藥市場容量的 24.80%。

2022年,，青島易邦在獸用生物制品領(lǐng)域奪魁,，以16.17億元營業(yè)額穩(wěn)居我國獸用生物制品企業(yè)榜首。

包括青島易邦,、金宇生物,、中牧股份、瑞普生物,、天康（含吉林冠界）在內(nèi)的5家企業(yè)2022年生物制品（主要是疫苗）營收超過10億元,。科前生物,、普萊柯亦有機(jī)會(huì)進(jìn)入生物制品“10億榜單”,。

上市企業(yè)化藥板塊魯抗23.08億元排名第一

我國獸用化藥市場比生物制品更大。2021年化學(xué)藥品企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入516.00億元,，占獸藥市場容量的75.20%,。其中化學(xué)制劑市場規(guī)模為275.18億元，中獸藥市場規(guī)模為 57.97億元,，原料藥市場規(guī)模為182.85億元,。

在統(tǒng)計(jì)的上市企業(yè)化藥銷售額榜單中，魯抗以23.08億元營業(yè)額成為化藥領(lǐng)域的頭名，中牧化藥板塊以14.37億元緊隨其后,。

化藥板塊營業(yè)額在10億元周圍的企業(yè)還有回盛,、金河、瑞普等,。

據(jù)悉,，化藥領(lǐng)域在原料藥產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)較高，前10家企業(yè)占有45%市場,；化藥制劑產(chǎn)業(yè)集中度穩(wěn)步上升,，前10家企業(yè)占有市場 24%；中獸藥產(chǎn)業(yè)則集中度還并不顯著,。

動(dòng)保業(yè)營收利潤雙降,，魯抗?fàn)I收逆勢增43.04%

2022年，動(dòng)保行業(yè)整體呈現(xiàn)營收利潤雙降,。

在營收層面,，下滑的體現(xiàn)還并不明顯，多數(shù)企業(yè)下滑可能在10%左右,，部分企業(yè)還可保持持平或甚至有增長,，但在利潤上呈現(xiàn)出更明顯的下滑。

2022年動(dòng)保業(yè)利潤下降幅度劇烈,，回盛生物2022年利潤下滑60.33%,，金宇生物利潤下滑44.89%，申聯(lián)生物利潤下滑44.56%,，科前生物利潤下滑28.25%,。反映行業(yè)整體在激烈競爭下價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。

其中,，普萊柯生物營收增長了11.78%,，豬用疫苗業(yè)務(wù)銷售收入較上年上升19%，化藥業(yè)務(wù)銷售收入較上年增長13%,，但利潤依然下滑了28.68%,。普萊柯在公告中給出解釋稱，報(bào)告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)成本較去年同期增長19.49%,，主要系較上年同期產(chǎn)品銷量增加,，同時(shí)設(shè)備設(shè)施由在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)導(dǎo)致折舊費(fèi)用增加所致。

從利潤絕對值來看,，中牧股份整體利潤為5.5億元（含貿(mào)易,、飼料等板塊），在生物制品領(lǐng)域,，依然是青島易邦以4.9億元的利潤領(lǐng)跑,。

科前生物盡管2022年利潤同比下降里28%以上，依然以4.1億元的利潤總額躋身前三。

直銷營收增長,，動(dòng)保企業(yè)更加依賴大客戶

隨著養(yǎng)殖終端集約化程度的不斷提升,，集團(tuán)養(yǎng)殖企業(yè)、大型養(yǎng)殖企業(yè)成為各大動(dòng)保企業(yè)的兵家必爭之地,。非洲豬瘟之后,，幾乎所有的大型動(dòng)保企業(yè)都將服務(wù)大客戶提升到戰(zhàn)略高度。

大客戶占營收比例反映出動(dòng)保企業(yè)客戶集中度以及養(yǎng)殖終端的集中度,，統(tǒng)計(jì)中,，上市動(dòng)保企業(yè)中前五大客戶占比逐年提升。

其中,，申聯(lián)生物前五大客戶占比最高,，達(dá)到36.55%（申聯(lián)主要是政采）。除去政采的部分,，在市場化領(lǐng)域,，科前生物前五大客戶占比達(dá)到36.09%，而在2021年,，這個(gè)數(shù)字是30.18%,，可見比例增長迅速。

隨著養(yǎng)殖端的巨變,，上游動(dòng)保企業(yè)有針對性地調(diào)整了銷售和服務(wù)策略,。對于養(yǎng)殖規(guī)模化程度較高的大中型養(yǎng)殖戶,，采用直銷的模式,，對于養(yǎng)殖規(guī)模相對較小但數(shù)量多的中小養(yǎng)殖戶，則采用經(jīng)銷的模式,。

從統(tǒng)計(jì)中上市企業(yè)直銷、經(jīng)銷和政府采購的額度和變化情況來看,，2022年多數(shù)企業(yè)直銷營收有較大幅度增長,。如，普萊柯直銷營收同比增長24.65%,，科前增長17.03%,。與此同時(shí)，也有企業(yè)直銷營收下滑,，如金宇生物2022年直銷營收下滑25.05%,。

針對大客戶的直銷逐漸成為企業(yè)營收的主力，對中間經(jīng)銷商帶來不小沖擊,。

科前生物公告中稱,，將存欄5000頭母豬以上豬場均定為直銷客戶，營銷和服務(wù)愈發(fā)下沉。

普萊柯則在公告中表示,，豬,、禽養(yǎng)殖前30位的大型養(yǎng)殖集團(tuán)客戶銷售收入已占公司主營收入的45%左右，比例從2021年的不足35%提高了10%,。

永順生物也表示公司加大規(guī)?；B(yǎng)殖場開發(fā)力度，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；B(yǎng)殖場疫苗銷售增幅35.38%,。

與之相對的，部分企業(yè)經(jīng)銷渠道營收下滑較大,，科前生物2022年經(jīng)銷營收直降降41.48%,，普萊柯經(jīng)銷營收則下降了8.11%。

無論是經(jīng)銷還是直銷,，大部分企業(yè)毛利率均呈現(xiàn)下降,。除金宇生物之外，其余企業(yè)經(jīng)銷毛利率下降幅度比直銷更大——直銷毛利率下降1-5個(gè)百分點(diǎn)不等,，經(jīng)銷毛利率則下降在3-12個(gè)百分點(diǎn),。

除了市場化對部分，政府采購依然是2022年動(dòng)保領(lǐng)域的重要部分,。盡管政府采購額度逐年下降,，但依然為部分企業(yè)提供了渡過市場低谷的“港灣”。如海利,、申聯(lián),、普萊柯等企業(yè)政采部分營收和毛利率均有提升。

但受“先打后補(bǔ)”和疫苗市場化改革政策的影響,，未來部分政府采購疫苗將被市場化銷售渠道替代,，企業(yè)仍需搶抓市場機(jī)遇。

2023一季度業(yè)績回升,，科前營收增長率最高

好消息是,，2023年一季度，動(dòng)保企業(yè)營收,、利潤均呈現(xiàn)明顯同比增長,。除中牧、申聯(lián),、海利外,，其余上市企業(yè)2023年一季度營收同比增幅在3-38%不等。

科前生物今年一季度營收同比增長最高,，達(dá)到37.92%,，普萊柯增長其次,，為24.6%。

多數(shù)企業(yè)利潤同比增幅比營收增幅更大,，回盛生物2023年一季度利潤同比增長高達(dá)634.03%,，遙遙領(lǐng)先。普萊柯一季度利潤增幅達(dá)73.59%,，科前利潤增幅達(dá)49.33%,。

從絕對值來看，2023年一季度營收最高為中牧（含貿(mào)易,、飼料）達(dá)到10.61億元,，除中牧、金河生物（其他主營業(yè)務(wù)影響較大）外,，營收最高為瑞普生物,，達(dá)到4.43億元。

利潤最高同樣為中牧（含貿(mào)易,、飼料）,，盈利1.4億元，除中牧外,，動(dòng)保領(lǐng)域今年一季度利潤最高為科前生物,，達(dá)到1.36億元。

一季度的表現(xiàn)是否意味著今年動(dòng)保行業(yè)是否已經(jīng)迎來復(fù)蘇,？值得注意的是,，盡管2023一季度表現(xiàn)同比增長，但與去年四季度環(huán)比依然有顯著下滑,。養(yǎng)殖端暫未恢復(fù)景氣的情況下,，動(dòng)保業(yè)績挑戰(zhàn)依然充滿挑戰(zhàn)。

金宇研發(fā)投入最高,，2022年投入超2億

研發(fā)是動(dòng)保企業(yè)競爭力核心,。從研發(fā)來看，金宇生物2022年研發(fā)投入最高,，達(dá)到2.03億元,，其次為天康生物，研發(fā)投入1.8億元,。

瑞普生物2022年取得新獸藥證書和批文最多，分別為8個(gè)和31個(gè),。

【記者】王之嫻

【來源】南方農(nóng)村報(bào)  農(nóng)財(cái)寶典新牧網(wǎng)